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  • El peso del crédito de consumo

    La caída

    El Banco Territorial sobrevivió al ‘naufragio’ financiero de finales del siglo XX. Para el 2004 (que cerró con USD 19,4 millones de activos) se realizó el cambio de liderazgo de la familia Goldbaum al Grupo Zunino.

    El proceso de modernización propuesto por los Zunino incluía la vinculación de la entidad financiera con sus tiendas departamentales Casa Tosi.

    La estrategia del BT en el 2005 fue colocar créditos de consumo a través de la tarjeta Crédito Sí (65 000 clientes) y Efectivo Sí. Aquel era un préstamo de consumo desde los USD 120 a los 2 500.

    Según datos de la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS), para diciembre del 2005, la cartera de créditos de consumo por vencer superaba los USD 13,7 millones. En el ejercicio 2004 ese rubro se ubicó en USD 1,2 millones.

    En el 2006 un cliente podía abrir una cuenta de ahorros con USD 1 y se le ofrecía hasta el 5% de interés anual. Así, el BT ingresó al mercado de consumo, en la pujante clase media, con otros bancos como el Centro Mundo (que pasó al Banco Pichincha) y el Unibanco.

    Las operaciones del BT para diciembre del 2007, según la SBS, mantenían una calificación de riesgo de A: «La institución es fuerte; tiene un sólido récord financiero y es bien recibida en sus mercados naturales de dinero».

    Para fines del 2008 se ubicó en A- y cerró el 2010 con la designación de banco BBB- en las vitrinas de sus cinco agencias ubicadas en Quito y Guayaquil.

    La resolución JB2010-1659 del 16 de abril del 2010 sometía al Banco Territorial en un Programa de Regularización para sanear su cartera. A USD 9,1 millones ascendía en ese año su cartera vencida de créditos de consumo.

    Dos años más tarde, en octubre del 2012, el Banco Territorial se desvinculaba de Almacenes Casa Tosi para dar cumplimiento al referéndum del 2011.

    Pero en febrero pasado, la Junta Bancaria pidió al principal accionista del BT que lo capitalice con USD 17 millones, que «no se justificaron fehacientemente». El 18 de marzo pasado, Pedro Solines, principal de la SBS, indicó que el Banco Territorial era inviable y que se debía suspender las operaciones para sus 71 832 clientes a escala nacional.

  • «El Territorial era un banco humanista»

    Flavio Kittyle Ex auditor y ex abogado del banco

    Mi vínculo con el Banco Territorial duró 52 años. A partir de esta experiencia puedo resumir la actividad de la institución en ese período en una frase: ‘Fue un banco que no buscaba enriquecerse, sino ayudar’.

    Ingresé a laborar allí cuando tenía 16 años, en 1940. Mi puesto era el de último asistente de contabilidad. Cuando dejé la firma, en 1992, me había desempeñado como auditor y abogado del banco.

    Estos cargos me permitieron conocer a fondo el funcionamiento de la entidad. Conocí a cuatro gerentes: Luis Vernaza, Pablo Arosemena, Gabriel Luque y Hugo Suárez Baquerizo.

    El mayor desarrollo institucional se dio durante la administración del señor Suárez Baquerizo. Su periodo gerencial se caracterizó por la orientación que se dio a los negocios. La cartera de clientes creció hasta casi seis veces.

    Durante las distintas administraciones el concepto se mantuvo. No se buscaba que sea un banco de mucho renombre, sino un banco de mucho recuerdo.

    En la historia guayaquileña el Territorial simboliza desarrollo urbanístico. Gran parte de las ciudadelas, como la Kennedy (norte), se construyeron con su financiamiento. De manera que su desaparición es un golpe que nos trae a la memoria un recuerdo de la ciudad.

    Con los créditos del Territorial se vieron beneficiadas miles de personas. Y no solo el sector privado, sino también el público. Por ejemplo, dos de sus deudores beneficiados fueron las municipalidades de Quito y Guayaquil.

  • Las pensiones en Chile, un banco de críticas

    Fuencis Rausell Santiago de Chile/ EFE

    El sistema chileno de pensiones, administrado por compañías privadas en el país, está en discusión por los bajos montos que ofrece, inferiores al 70% del sueldo de los trabajadores. Todo esto, ha arreciado el debate sobre la revisión de este mecanismo, vigente desde 1980.

    Los trabajadores critican las ingentes ganancias de las administradoras de fondos de pensiones (AFP), que en el 2012 sumaron USD 582 millones, mientras estas creen que la solución está en aumentar la aportación (10% del salario) y los años de cotización. «Estuve imponiendo hasta los 60 años, me jubilé con 30 años de cotización y a estas alturas gano 104 000 pesos (USD 218)», cuenta Norma Vargas (75 años), quien trabajó como operaria en una industria y como lavandera y planchadora.

    Con esa pensión, es su hijo quien se encarga de pagar 35 000 pesos (USD 73) mensuales, por un crédito que pidieron para pagar 1,8 millones de pesos (USD 3 773) por una operación del nervio trigémino en el sistema público de salud, que es de copago, dijo Norma, que cocina cada tres días para ahorrar gas.

    Según Joaquín Vial, consejero del Banco Central, cerca del 60% de cotizantes que comenzaron a ahorrar en 1980 recibirán una pensión de solo 150 000 pesos mensuales (USD 314).

    Se estima además que la tasa de reemplazo (monto de la pensión comparada con los últimos sueldos), llega al 64% promedio entre los hombres y al 50% entre las mujeres.

    En estas condiciones, no es extraño ver a personas de hasta 75 u 80 años en activo, pues aunque los hombres se pueden retirar a los 65 años y las mujeres a los 60, muchos deciden seguir trabajando sin jubilarse o bien compatibilizar el trabajo con la pensión, como hizo la propia Norma hasta después de los 70 años.

    Según la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones, el valor de los Fondos de Pensiones fue 80,19 billones de pesos (USD 168 000 millones), al 30 de abril de 2013, un 7,9% más frente a igual fecha del año anterior.

    «Según las estadísticas del propio sistema, 1 de cada 3 pesos cotizados va a los bolsillos de los administradores», aseguró el economista Manuel Riesco. «Los otros 2 pesos se usan para prestarlos a los grupos financieros o para jugarlos en la ruleta de los mercados internacionales», donde las AFP depositan los ahorros de los cotizantes para obtener rentabilidad.

    El sistema, basado en la capitalización individual, en la que cada empleado tiene una cuenta personal de ahorro con miras a su vejez, fue implantado en Chile en noviembre de 1980 por la dictadura de Augusto Pinochet. Los trabajadores que ya estaban en activo pudieron decidir entonces si continuaban en el antiguo sistema o se cambiaban al nuevo, que hoy tiene 10 millones de afiliados.

    En él, un trabajador puede elegir la AFP y el fondo en que depositará su dinero, con cinco opciones, desde el A (mayor riesgo), hasta el E (más conservador). Las AFP achacan las bajas pensiones a que muchos trabajadores cotizan pocos años o lo hacen de forma interrumpida.

    ¿Qué es lo que sucede en Chile?

    El mercado.  Las administradoras justifican las bajas pensiones a que muchos trabajadores cotizan pocos años o lo hacen de forma interrumpida, y piden elevar la edad de jubilación o subir el porcentaje de cotización, del actual 10% del sueldo, al 13%.

    Las alternativas.  El Gobierno propuso el 1 de mayo reducir la aportación al seguro de cesantía (desempleo), para aumentar un punto, hasta el 11%, la cotización a las AFP. «Con ello se estaría dando un paso en la dirección correcta», respondió la empresarial Asociación de AFP, que considera que la tasa del 10% «es una de las más bajas a nivel internacional».

  • De entidad hipotecaria a comercial

    El auge

    Guillermo Arosemena señala que entre los objetivos del BT constaban financiar al sector cacaotero e impulsar el desarrollo urbanístico de Guayaquil. «En la época (al finalizar el siglo XIX e inicios del XX) se producían variedades de cacao que tomaban entre siete y 10 años para cosecharse. Era indispensable para los cacaoteros tener un financiamiento; ahí es cuando el Territorial entra a jugar un papel fundamental».

    El banco también fue una herramienta importante para la recuperación urbanística de Guayaquil, tras el Gran Incendio ocurrido en 1896. En esta tarea, también intervinieron otras entidades financieras como el Banco de Ecuador, el Banco Comercial y Agrícola, y el Banco de Crédito Hipotecario.

    Posteriormente, en el nuevo siglo, el BT también financió la construcción de las nuevas ciudadelas del norte de Guayaquil, como la Kennedy. Una de las firmas que se benefició con estos créditos fue la constructora Perrone, según Flavio Kittyle.

    Para Arosemena, el BT «es diferente al resto de los bancos que han existido en el país». Señala tres razones: su longevidad, el número de propietarios a lo largo de sus años (unas siete familias) y el hecho de que por décadas fue exclusivamente de índole hipotecaria.

    A la emisión de cédulas hipotecarias se dedicó casi un siglo. De acuerdo con el libro ‘Los bancos del siglo XIX’, de Julio Estrada Ycaza, el BT podía emitir estos documentos de hasta cinco veces su capital inicial. No obstante, la cédula comenzó a desaparecer en el país a inicios de la década de los ochenta, tras un proceso inflacionario que afectó a toda América Latina, recuerda Arosemena. Ese fue su fin como entidad hipotecaria.

    Tras la declinación de la cédula como una herramienta de financiamiento, debido a la devaluación del sucre, algunas instituciones como el Banco de Crédito Hipotecario cerraron sus puertas.

    El BT logró sobrevivir esa crisis de finales del siglo XX. La estrategia emprendida por Federico Goldbaum fue orientarse a la banca comercial; actividad que desempeñó hasta este año.

  • Fernando Pozo: ‘El fin de toda norma debería ser la seguridad financiera’

    Xavier Basantes. Editor del Semanario LÍDERES

    La Junta General de Accionistas de Banco Pichincha aprobó (20 de marzo) el balance y estado de resultados del Banco para el período 2013. Dicho informe evidencia una participación cercana al 30% de activos, depósitos y capital del sistema bancario privado. Su Gerente explica los resultados y las perspectivas 2014.

    Al ser el banco más grande del país y en atención a sus 2,5 millones de clientes, ¿cuáles fueron los resultados que logró el banco en Ecuador y en sus filiales en el extranjero este año y sus proyecciones 2014?
    El desenvolvimiento del sistema bancario en el 2013 estuvo marcado por los efectos de las medidas adoptadas por el Gobierno y que provocaron la reducción de sus ingresos y el alza de sus costos.

    A su vez, factores de carácter internacional y nacional provocaron que, en conjunto, se desacelere apreciablemente el dinamismo que había registrado el sistema. En este contexto, tanto los depósitos recibidos por Banco Pichincha, como sus colocaciones, sufrieron también una desaceleración.

    ¿Cuáles fueron los resultados?
    Esto significó que la utilidad del ejercicio fuera de USD 53,5 millones, con lo cual los índices de rentabilidad sobre patrimonio (ROE) y rentabilidad sobre activos (ROA) se colocaron en 7,2 y 0,6%, respectivamente.

    ¿Cómo les fue a nivel internacional?
    A nivel internacional, el desenvolvimiento de nuestras subsidiarias respondió a la realidad de los países en los que operan. Por ejemplo: Banco Financiero del Perú desarrolló sus actividades en una economía que tuvo un crecimiento del PIB del 5,2%, un índice de inflación del 2,9% y una apreciación del Nuevo Sol respecto al dólar de EE.UU. del 9,6%, lo que le permitió alcanzar un ROE de 12%.

    ¿Qué planes tienen para este año?
    En el 2014, el servicio al cliente es fundamental, es así que se lo ha incorporado como pilar estratégico en la planeación estratégica; y en la medida en que el escenario económico y regulatorio lo permita, se ampliará la prestación de servicios a nuestros clientes para satisfacer sus necesidades de financiamiento y garantizando la correcta gestión de sus recursos y respondiendo a su confianza.

    Hace un par de años, en una entrevista con LÍDERES, el presidente adjunto del banco, Antonio Acosta, destacó el interés de abrir ‘en el corto plazo’, una oficina en Shanghái y otra en Italia. ¿Se concretaron esos objetivos? ¿Hay nuevos planes?
    Siguiendo con la política conservadora de Banco Pichincha y dadas las condiciones de la economía mundial, los planes de expansión han tenido un ritmo menor al planificado.

    Sin embargo, en el caso de Shanghái se han ejecutado los procesos administrativos y legales para consolidar la apertura de la Oficina de Representación, un objetivo que nos convertiría en pioneros al ser nuevamente el primer banco nacional en establecerse en China.

    ¿Cuáles serán las acciones estratégicas que desarrollará el Pichincha, para consolidar su posición en el sistema financiero?
    Un factor clave en la estrategia del Banco es la búsqueda de crecientes niveles de eficiencia en su gestión de negocios y de operaciones. En este contexto se realizarán importantes inversiones, para fortalecer los canales de sus productos y servicios, tanto el tradicional de oficinas y ATM, como los alternativos, en los cuales prevalece la innovación tecnológica: banca electrónica, banca móvil y autoservicios.

    Un logro a destacar es el desarrollo del canal de corresponsales no bancarios, ¡Pichincha mi vecino!; en el 2013 se implantaron más de 8 000 corresponsales; en el 2014 se ampliará este canal así como la cobertura de servicios con la comunidad (bancarización).

    El presidente del Directorio del Banco Central, Diego Martínez, señaló que con el nuevo Código Monetario, habrá más exigencias para los bancos privados. ¿El objetivo es reducir el número de bancos? ¿Están preparados? ¿Cómo les impactará?
    El fin último de toda normativa debería ser garantizar la seguridad financiera para los clientes, respecto a sus depósitos, y la seguridad jurídica para las IFIS, a fin de que estas trabajen en un ambiente regulado sí, pero con reglas de juego claras que fomenten la competencia y se apliquen a todos los actores.

    En principio, tener una sola ley que unifique el funcionamiento del sistema financiero es saludable, para tener una referencia única y evitar contradicción o superposiciones entre normativas. No obstante, habrá que analizarlo cuando se lo socialice y entonces se podrán efectuar recomendaciones puntuales.

    El Superintendente de Bancos aseguró que hay dos bancos (no dio nombres), que no cumplieron la obligación de vender los negocios que no tienen que ver con su ámbito. ¿A quiénes vendió el Pichincha?
    Banco Pichincha cumplió lo dispuesto por la Superintendencia de Bancos y vendió cuatro de sus subsidiarias: Pichincha Casa de Valores (Picaval), Fondos Pichincha, Seguros del Pichincha y Consorcio del Pichincha (Condelpi), que a criterio del ente de control no tenían relación con actividades financieras.

    Las ventas han sido puestas en conocimiento de la autoridad e incluso tuvimos un proceso de auditoría que revisó las condiciones de la negociación y a los nuevos propietarios de las mencionadas empresas.

    El nivel de morosidad de la banca sigue aumentando, poco a poco. ¿A qué se debe? ¿La gente está sobreendeudada en el país?
    En primer lugar, se debería hacer un estudio a todo el sistema financiero privado y público, y evaluar ciclos y estacionalidades para efectivamente identificar si hay sobreendeudamiento.

    En segundo lugar, la morosidad del sistema bancario a febrero del 2014 se ubicó en 3,09%, un ratio algo superior al de diciembre del 2013, que fue de 2,5% y que claramente responde al ciclo de comportamiento estacional. Sin embargo, estos índices son inferiores a los niveles registrados en febrero del 2013 y diciembre del 2012, 3,3 y 2,7% respectivamente, lo que es una clara muestra de que ha habido un manejo responsable por parte de los actores financieros, en cuanto a la concesión de crédito y un perfeccionamiento en los métodos de análisis de riesgo.

    ¿Cuánto incidirá en el sistema la compra de Produbanco a cargo de Promerica?
    Una vez aprobada la operación por las entidades de control, Banco Promerica pasa a ser un banco importante en tamaño en la economía nacional. Si consideramos el volumen de activos a diciembre, Promerica se ubicaba en la octava posición, tras la compra sería el tercero y serviría tanto a la banca empresarial como a la personal -segmento en el que ya se especializaba-.

    La competencia es saludable y en el ámbito bancario hace que todos los intervinientes enfoquen sus esfuerzos en servir mejor al cliente; hay una evidente tendencia hacia los canales alternativos (electrónicos y corresponsales no bancarios) y estos permiten mejorar la eficiencia en las transacciones, pero implican una responsabilidad en cuanto a su seguridad. En este sentido, Banco Pichincha trabajará para mantener su liderazgo y evolucionar, según las exigencias del entorno.

    Un resumen de su gestión en el área financiera
    La formación. Economista graduado en la Pontificia Universidad Católica; Maestría en el Williams College, Massachussets; posgrado en el MIT…

    La experiencia. Desde el 2001 ejerce la Gerencia del B. Pichincha; antes fue Vicepresidente Ejecutivo Financiero.

    La representación gremial. Ha sido presidente de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador, presidente de la Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban), entre otros cargos.

  • Andris Piebalgs: ‘El acuerdo Ecuador-UE no solo es para quitar aranceles’

    Carolina Enriquez. Redacción Quito / LÍDERES (I)

    El cierre de las negociaciones entre Ecuador y la Unión Europea (UE) genera oportunidades para los empresarios nacionales. En ese sentido, la UE también afianza los programas de cooperación, sobre todo para apoyar a los empresarios nacionales.

    Sin embargo, desde hace ya siete años el bloque regional ha venido desarrollando, con más fuerza, diferentes planes de cooperación. De hecho, las autoridades del bloque regional han indicado que las condiciones en esta materia gozan de gran solidez. Para el bloque europeo las relaciones con el país disfrutan de una asociación sólida y productiva.

    Asimismo, la UE ha reconocido «el progreso» que ha tenido Ecuador durante los últimos años en la caída de la pobreza, la reducción del desempleo y el crecimiento de la economía. De hecho, un documento del bloque regional muestra que Ecuador es la tercera economía de Amércia Latina en cuanto a rapidez de crecimiento.

    Todo eso, además de los datos generados por el Banco Mundial, determinaron que Ecuador sea catalogado como país de renta media alta. A consecuencia de esto se decidió dar por terminado los beneficios del Sistema General de Preferencias Plus (SGP Plus), a partir de enero del próximo año.

    Lo que sí se mantendrá será la ayuda bilateral para el país, lo que permitirá la consolidación de los resultados que ha venido alcanzando durante los últimos años. Ecuador ha sido un importante receptor de cooperación de la UE, gracias a la firma, en el 2001, del acuerdo bilateral marco, en esta materia, y el suscrito en el 2003 entre la Comunidad Andina de Naciones y el bloque regional. En ese mismo año las relaciones entre las partes se fortalecieron por la apertura de la Delegación de la Comisión Europea, con sede en la capital del país.

    ¿Cuál ha sido el resultado de la cooperación de la Unión Europea hacia Ecuador?

    Hemos venido ofreciendo programas de cooperación para el desarrollo a largo plazo. Hemos implementado programas por unos 140 millones de euros, orientados específicamente a educación y crecimiento económico.

    ¿Cuánto dinero se ha destinado a cada uno?

    Han sido 75 millones para educación y 65 millones para crecimiento económico. Además, tenemos otro programa para apoyar a municipios, organizaciones de la sociedad civil, entre otros. Para esto se ha destinado un total de 32 millones.

    ¿A qué período corresponden estos fondos de cooperación?

    Pertenecen al período entre los años 2007 y 2013. Ahora estamos preparando los programas de cooperación para el período 2014-2017.

    ¿Qué se prevé en cooperación hasta el 2017?

    Es un programa de 67 millones de euros destinados a desarrollo y crecimiento rural, como también para impulsar y ofrecer oportunidades a empresas en el marco del acuerdo comercial que Ecuador concretó con la Unión Europea.

    ¿Dentro del texto del acuerdo se explican estos temas? ¿Existe un capítulo particular sobre cooperación?

    No hay un capítulo específico. La idea del acuerdo es que tenga un objetivo de desarrollo.

    ¿Cómo se busca impulsar a las empresas?

    Lo que estamos tratando de hacer es mejorar las capacidades de los pequeños exportadores. Por ejemplo, en mi visita a Ecuador acudí, en Imbabura, a un sitio de producción de fréjol. De lo que vi necesitan desarrollarse en empaquetamiento, marketing, etc., y todo eso cuesta dinero. Para incrementar estas capacidades se necesitan recursos. Estos sectores, particularmente en el área rural, enfrentan dificultades para acceder a créditos por parte de los bancos. Necesitan apoyo para responder a los requerimientos que existen en la UE.

    ¿En qué áreas están vinculados estos productores?

    Materias primas agrícolas, artesanías, entre otros. Hay que entender que el acuerdo no está solo vinculado con mejoras arancelarias. La idea es lograr un desarrollo de Ecuador a través del convenio.

    ¿Qué parte de los 67 millones de euros está vinculado para ayudar a pequeños productores que buscan mercado en la UE?

    Es demasiado temprano para hablar de esto. Se está discutiendo sobre la aplicación del programa.

    ¿El apoyo será para productos escogidos por ustedes?

    No hay un interés particular por algún producto. Nos fijamos en productores de áreas rurales, que necesitan más apoyo.

    ¿Cómo se canalizarán los recursos?

    La Unión Europea busca trabajar con el Gobierno para analizar propuestas y luego aplicar los proyectos. Sin embargo, creemos que si un grupo de empresarios está interesado en acceder a los fondos pueden acercarse a la Delegación Europea en Ecuador y ver cómo funcionan los procedimientos sobre cooperación.

    ¿Los fondos son para actividades particulares como capacitación, tecnología, etc?

    No hay limitaciones para las actividades. Nosotros no les decimos qué deben hacer. Es un apoyo a proyectos de productores que tienen la oportunidad de desarrollarse.

    ¿Tienen previsto incrementar los fondos de cooperación, ahora que existe un acuerdo?

    Tendremos una revisión a mediano plazo. Pero, para ser honesto no creo que vayamos a aumentar los fondos porque tenemos muchos actores que necesitan más apoyo como Siria, Irán, Somalia, Ucrania, etc. Necesitamos apoyar a gente en extrema pobreza.

    ¿Tienen prevista una reunión con las autoridades para analizar estos temas?

    Mantendremos una visita con el ministro de Comercio Exterior, Francisco Rivadenenira, para analizar el tema. También, tendremos un encuentro con el sector privado para analizar el impacto del acuerdo de comercio. La situación del tema es muy clara. El único aspecto que falta por revisarse es la transición entre este momento y la implementación del acuerdo, así como el tema del SGP Plus. Estamos trabajando en ello.

    Un resumen de su hoja de vida:

    Experiencia. Es un político de Letonia. Se desempeña como comisario de Desarrollo de la Unión Europea (UE). Ha sido catedrático y comisario de Energía del bloque .

    Formación. Es físico, graduado en la Universidad de Letonia. Habla inglés, francés y ruso. Formó un partido político.

    La frase. «Hemos venido ofreciendo programas de cooperación para el desarrollo  a largo plazo. Hemos implementado programas por unos 140 millones de euros».

  • El Banco Guayaquil apunta hacia un mercado tecnológico

    Redacción Guayaquil

    De un ícono huancavilca a un aro de confianza. Así puede resumirse la transformación de la imagen del Banco Guayaquil durante los últimos 40 años. Esta institución, que goza de un patrimonio total de USD 352 millones, ha puesto su visión en el público joven, que tiene un perfil distinto al cliente promedio de la entidad financiera.

    Con esta renovación de imagen, el banco apunta hacia un segmento que se identifica más con el uso de la tecnología. Según cifras del Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC), el 11,5% de la población que tiene un teléfono inteligente, corresponde a personas que tienen entre 25 y 34 años, una edad promedio del que la provincia del Guayas registra el mayor porcentaje.

    El perfil de estos potenciales clientes indica que ellos residen en el área urbana, son solteros, tienen instrucción superior universitaria y son empleados privados.

    Hacia allá apunta el Banco Guayaquil. Aunque no se detalla el monto de inversión que se gestionó en la última campaña de renovación de imagen, la compañía registró un promedio de USD 430 360 en inversiones netas hasta el 31 de marzo de este año, que lo ubicó en el tercer lugar de los 10 primeros bancos del país.

    Para lograrlo, la entidad ofrece sus prestaciones y consultas mediante dispositivos móviles y herramientas web 2.0, como las redes sociales Facebook, Twitter, Instagram, Spotify, YouTube… Su grupo objetivo y potencial es un público que está en constante movimiento y adapta sus servicios de acuerdo con las necesidades de estos posibles usuarios.

    La publicidad que levanta la campaña ‘Lo mejor está por venir’, tiene un despliegue mediático fuerte, ya que no solo se remite a los medios tradicionales, sino que también aprovecha la coyuntura que genera el Mundial de Fútbol, en el que participa la Selección ecuatoriana y de la que el banco es auspiciante oficial.

    La insignia de esta campaña es un isotipo de forma circular, parecido a un anillo, que simboliza la evolución constante que experimenta el banco. Los colores azul y magenta se mantienen, y se los asocia con diversión y calidez, actitudes propias de su clientes potenciales.

    Angelo Caputi, presidente ejecutivo, indicó que el banco tiene alrededor de 1,5 millones de clientes, 900 cajeros automáticos en 110 cantones y 1 200 bancos del barrio. Son números que afianzan su posición en el mercado, cuyo índice de rentabilidad asciende a 14,45%.

    Guillermo Enrique Lasso, vicepresidente ejecutivo, dice que la nueva imagen busca una conexión más directa con el cliente y ganar espacio entre un mercado poco explorado, el de los jóvenes.

    El banco en cifras

    La calificación. El Banco Guayaquil tiene calificación AAA, uno de los indicadores más altos de solvencia y liquidez de una entidad financiera.

    La entidad. El servicio Banca Virtual Móvil ocupa el tercer lugar del ‘ranking’ de entidades en A. Latina.

    1,5 millones de clientes tiene la entidad financiera en el país.

  • Los bancos centrales, protagonistas el 2015

    Por Jean Baptiste Oubrier. Agencia AFP

    Los mercados mundiales, dependientes de las inyecciones de liquidez y desconectados de la realidad económica, tendrán que lidiar el próximo año con tendencias divergentes: mientras la Fed pisará el freno, la BCE podría acelerarlo y China abrirse más.

    En el 2015, «al igual que desde hace siete años, serán las intervenciones de los bancos centrales las que influyan en los mercados», resume Romain Boscher, responsable de la gestión de acciones en la agencia Amundi.

    En un intento de reactivar la economía, desde hace varios años los grandes bancos centrales han inyectado cuantiosas sumas de dinero en el sistema, han bajado los tipos de interés a mínimos históricos y algunos han comprado a los actores del mercado algunos activos.

    Las bolsas, constantemente irrigadas con esos flujos, han salido bastante airosas y la prima de riesgo de las deudas soberanas ha bajado, pero en la economía real, la situación no es tan de color de rosa. Wall Street ha logrado grandes subidas, Europa se prepara para terminar el año en alza pese a un crecimiento raquítico y la Bolsa de Japón ha subido.

    En el 2015, las cosas serán parecidas, salvo que la política de los bancos centrales cambie, comenta Mathieu L’Hoir, estratega del banco Axa IM.

    La Reserva Federal (Fed) ha empezado a cambiar su política monetaria con la recuperación de la economía estadounidense y se espera que suba los tipos de interés en el 2015. El Banco de Inglaterra opta por el statu quo.

    Los mercados buscarán en otras partes sus dosis de liquidez: el Banco Central Europeo (BCE) se dispone a hacer una entrada contundente a principios de año, sumándose al Banco de Japón (que compra muchos activos) e incluso el Banco Central chino ha empezado a bajar las tasas en noviembre.

    «El BCE está atado de pies y manos y va a tener que hacer algo. Es urgente dada la evolución de la inflación«, demasiado baja, predice L’Hoir.

    Una nueva expansión cuantitativa del BCE beneficiará, sin duda, a los mercados europeos, sobre todo que en general se acompaña del debilitamiento de la moneda, en este caso el euro, lo que dará un respiro a las empresas del continente.

    «El centro de gravedad de los bancos centrales vuelve a Europa», que tiene un crecimiento decepcionante, según Boscher, para quien «la devaluación del euro debería dar un impulso visible en el 2015 a los beneficios de las empresas«.

    En general, para los economistas del banco holandés ING, «las discrepancias de política monetaria podrían hacer que los mercados bursátiles estén menos centrados en Estados Unidos».

    En el capítulo de riesgos, más allá de los habituales temores geopolíticos (Ucrania), o incertidumbres electorales (Reino Unido, España), la acción de la Fed podría causar algún revuelo. «La consecuencia de las discrepancias entre los bancos centrales será una mayor volatilidad en los mercados», dice L’Hoir.

    Todos miran a la Fed

    Otra opinión. Para Christopher Low, de FTN Financial, «mientras la Fed no se deje llevar y no aumente demasiado sus tasas, las bolsas se comportarán correctamente», en particular en Estados Unidos.

    El dólar. La restricción monetaria estadounidense y la subida del dólar que va a la par se resentirá en todo el mundo, en particular en los países emergentes.

    China. Fuera de los bancos centrales, los mercados podrán contar en el 2015 con la apertura financiera del proyecto ‘Shanghai-Hong Kong Stock Connect’.