Etiqueta: financiamiento

Financiamiento para la reactivación
Carolina Enríquez, (I)
redaccion@revistalideres.ec
Relacionadas
Roberto Romero, presidente del Directorio de la Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias (Conafips), se refiere a los créditos entregados para impulsar, tras la pandemia, los negocios de la Economía Popular y Solidaria (EPS), como banca de segundo piso.

¿Qué acciones ha llevado a cabo la Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias (Conafips) para impulsar los negocios en el segmento de la economía popular y solidaria(EPS)?
Nosotros como Conafips hemos implementado estrategias de fortalecimiento internas para una activación económica poderosa. Somos una herramienta importante para la EPS. El 80% del empleo que se genera en Ecuador es en ese segmento. Desde junio del 2017 hemos llegado a colocar más de USD 662 millones en créditos para actividades productivas de micro, pequeñas, medianas empresas en el territorio nacional.

¿Son créditos para cooperativas de ahorro?
Somos una institución financiera pública de segundo piso. Otorgamos financiamiento a las cooperativas de ahorro y crédito, mutualistas, cajas comunales, bancos comunales y cajas de ahorro. Estas son instituciones financieras de la EPS. Nuestra misión es fortalecer a estas entidades para que nuestros recursos lleguen a sus socios. Actualmente, existen 524 cooperativas y casi 8 millones de socios en las mismas; no son clientes, sino socios.

¿De los USD 662 millones, qué monto se ha entregado en créditos este año?
En este año, hasta octubre, hemos gestionado USD 205 millones (ya desembolsados). Provienen de nuestra gestión como Conafips con organismos multilaterales. Al ser una banca de segundo piso, no tenemos el trato directo con los beneficiarios individuales; no tenemos cuentas corrientes, de ahorros, depósitos a plazo y otros que nos permitirían fondearnos para entregar créditos.

¿De qué organismos reciben financiamiento?
Con la CAF-Banco de desarrollo de América Latina hemos gestionado USD 100 millones y con el Banco Interamericano de Desarrollo USD 93,8 millones. También hemos recibido apoyo de organismos como la Agencia Francesa de Desarrollo y el Fondo Ítalo Ecuatoriano. Con esto podemos generar créditos productivos (…), el sector privado tiene urgencia de recursos productivos. Buscamos que Conafips sea rápida, ágil en sus procesos y profesional.

¿A qué segmentos de cooperativas atiende Conafips?
A los cinco segmentos. El otorgamiento de nuestros recursos depende de varios factores. Uno es que las cooperativas estén inscritas o registradas en la Superintendencia de la Economía Popular y Solidaria (SEPS), los resultados de la evaluación de su situación con base en indicadores financieros, gobernanza cooperativa, preparación para administrar recursos de manera responsable y más. Dependiendo de su necesidad y la de sus socios para generar créditos productivos, nosotros les definimos qué cantidad de fondos les podemos entregar.

¿A cuántas cooperativas han entregado este año?
A pesar de la pandemia hemos entregado a 164 cooperativas.

¿Para qué tipo de proyectos se otorga financiamiento?
Para la entrega de financiamiento se toma en cuenta los conceptos de inclusión financiara y democratización del crédito. Por ejemplo, uno de los intereses que recibimos del BID, que se concilia mucho con los de Conafips, es que los USD 93,8 millones se enfoquen en créditos productivos para defender el tejido social para generar trabajo y oportunidades. Por su parte, como Conafips, estamos fortaleciendo mucho la inclusión financiera en diversos temas como la economía violeta.

La economía femenina.
Sí. Debo comentar que de cada 10 créditos que hemos entregado, cinco están en manos de emprendedoras. En muchas ocasiones, ellas son cabeza de hogar. En el país, la responsabilidad de los hogares recae con fuerza en las mujeres. Entonces, el impacto sobre este segmento es importante.

En términos generales, ¿los USD 205 millones entregados han sido para reactivación productiva?
Todos los recursos de Conafips están enfocados en temas productivos, para actividades como la agrícola, de servicios y comercio. Esos son los tres grandes rubros. Pero también se destinan para otras actividades vinculadas con el área textil, manufactura, turismo y otras. En general, para todos los sectores económicos.

¿Para qué se destina un crédito productivo?
Compra de activos fijos (maquinaria o equipos de transporte), insumos de producción y más

¿Qué montos pueden entregar las cooperativas?
Son créditos pequeños. Los más grandes que podemos entregar son los asociativos, hasta USD 200 000. Puede haber microcréditos de hasta USD 50 000.

¿Bajo qué condiciones, de plazos y tasas, entregaron los créditos a las cooperativas?
Hay diversos mecanismos. La Corporación entrega a las cooperativas a diferentes periodos de crédito, que pueden ser tres meses, seis meses, 12 meses, hasta 36. Las tasas pueden ir del 2,5% al 7,5%. Mientras que estas entidades tienen el compromiso de cubrir sus costos de operación para hacer toda la gestión en territorio y colocar los recursos. El dinero del financiamiento de la Conafips se coloca en operaciones de primer piso, hasta 10 puntos porcentuales más bajo que las referenciales del mercado.

¿Por qué más reducido?
Porque como las cooperativas se fondean más barato con la Conafips pueden trasladar tasas mucho más convenientes a sus socios. Pueden estar entre 9,99% y 15%. Todo depende del sector, del esfuerzo para llevar a cabo para colocar estos recursos y más. Tome en cuenta que las cooperativas tienen más de 3 500 puntos de atención a escala nacional y llegan a sitios donde no lo hace otro sector financiero.

¿Cómo determinan que los fondos se están destinando a la reactivación productiva?
La cooperativas cumplen con las regulaciones de la SEPS. Cada operación nos es reportada. Conocemos qué persona recibió el crédito, de qué valor, para qué actividad productiva. Nos permite hacer análisis de indicadores sociales como de mujeres y jóvenes.

¿De los USD 205 millones, qué cantidad ha sido para jóvenes emprendedores?
USD 30 millones. También USD 8,5 millones para adultos mayores. Una de las virtudes de este sector es la inclusión financiera, el poder dar oportunidades a personas que en otros sectores difícilmente pudieran acceder a un crédito de tipo productivo.

¿Cómo impulsar más la reactivación de la EPS?
Promoviendo la colocación de estos créditos productivos en la EPS. Con el apoyo del Ministerio de Finanzas estamos consiguiendo más recursos de multilaterales. Esperamos el año que viene tener un crecimiento de más o menos 20% de lo que se va a gestionar este año. Esperamos cerrar el 2020 con USD 250 millones.

Roberto Romero, presidente del Directorio de la Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias (Conafips). Fotos: Patricio Terán / LÍDERES
2 de diciembre de 2020
Alivio fiscal y acceso a más financiamiento
MEMO DE LA SEMANA
Relacionadas
El anuncio del Gobierno de trazar una hoja de ruta para renegociar los términos de los compromisos con los tenedores de los bonos de deuda ecuatorianos, sin duda genera un alivio fiscal en las finanzas públicas.

El siguiente paso será buscar acuerdos con otros acreedores externos y en la lista tienen la prioridad China y el Fondo Monetario Internacional. Pero tampoco hay que olvidar la necesidad de reestructurar las deudas internas y allí la prelación está el IESS. Lograr un entendimiento permitirá que el país pueda acceder a más fuentes de crédito, para atender las exigentes demandas de recursos agravadas por la presencia del covid-19.

El Ejecutivo ha dicho que este eventual acuerdo con los tenedores de bonos, le ayudará a destinar más recursos para atender la emergencia sanitaria y económica, con lo que se podría reducir los atrasos con organismos seccionales y proveedores.

En este último sector se encuentra una buena parte de las empresas privadas, que esperan esos pagos para mantener su producción y cuidar las plazas de trabajo. En el camino hacia la recuperación económica es prioritario el compromiso de todos.

Ilustración: LÍDERES
13 de julio de 2020
El capital de trabajo es vital para mantener la producción
Priscilla Alvarado (I)
Relacionadas
La microempresa afectada por la crisis económica derivada de la emergencia sanitaria por covid-19 apuesta por fortalecer su capital de trabajo para no cerrar.

Tener liquidez para invertir en nuevos proyectos es uno de los principales destinos de los préstamos que ofrecen tanto el sector público como el privado.

Según el Banco del Pacífico, entidad que ofrece el producto crediticio Reactívate Ecuador, este segmento es el que más solicitudes ha presentado con un total de 21 013, hasta el 18 de junio pasado.

Además de capital de trabajo, los otros destinos del financiamiento son para pago de nómina, proveedores y las obligaciones con Rentas y Seguro Social.

Desde el pasado 25 de mayo hasta el jueves 18 de junio, la entidad ha colocado USD 19,5 millones entre micro, pequeña y mediana empresa en todo el país.

Los segmentos que han accedido a estos recursos son el de comercio al por menor, manufactura, construcción, agrícola, actividades de seguridad, investigación, radio y trasmisión.

Para el sector agrícola, la inyección de dinero les ha permitido dotarse de materia prima para mejorar sus ventas.

Fidel González, comerciante de fertilizantes, cuenta que el acceso a un préstamo de USD 30 000 se tradujo en la importación de 1 000 sobres de un bioestimulante mexicano para cultivos agrícolas.

La venta de este producto ha sido el sustento para su familia durante tres años. El ingeniero agroindustrial tiene tres hijos y una esposa que viven en Ballenita, provincia de Santa Elena.
La dinámica del negocio de González es visitar a los productores de banano, cacao, melón, sandía y pepino en las provincias de Guayas, Los Ríos y El Oro, para hacer demostraciones y luego concretar las ventas.

“Con la pandemia el negocio se fue a pique. La restricción para movilizarse, la falta de capital para importar y el poco dinero de los agricultores me afectó”, detalla el comerciante, quien asegura que ahora está comenzando desde cero nuevamente.

En Guayaquil, Leslie Carpio, de la empresa gráfica Letreros Carpio, explica que accedió a un crédito de USD 4 300. La cuarentena les obligó a paralizar actividades desde el 17 de marzo hasta el 10 de junio. Sus clientes, actualmente, son empresas de todo tipo.

“No estamos en capacidad de rechazar pedidos, elaboramos de todo. Etiquetas, volantes, entre otras cosas de publicidad”, señala Carpio en su negocio.

En la firma laboran ocho colaboradores. Ahora trabajan en dos grupos. Cada uno se turna los días que debe acudir a la planta y los que se quedan en casa.

El dinero le ha permitido a este negocio cumplir con los pagos a proveedores y contar con capital de trabajo para nuevos proyectos. El cambio de imagen de la marca está entre las inversiones a realizar a fines de este 2020.

El 36% de las operaciones de crédito aprobadas se dio a negocios de Guayaquil, la ciudad más afectada por la pandemia del covid-19 y con más fallecidos. A esta ciudad le siguen Quito, Santo Domingo, Loja y Milagro.

La baja de clientes, el impedimento para movilizarse por el confinamiento, y la falta de recursos para dotarse de materia prima puso en riesgo el futuro de la cafetería Siete Campanarios, ubicada en el en el Centro Histórico de Quito.

Natalia Aguilar, dueña de la cafetería, cuenta que el impacto en su negocio fue en doble vía. El establecimiento vende café en grano a varios locales y restaurantes de la capital y, además, ofrece el producto por tazas, para los clientes que llegan a la cafetería.

“Las cafeterías cerraron y nos dejaron de pagar. Se renegociaron deudas y, para evitar despidos, se pagó a los empleados con ahorros propios”, indicó Aguilar.

El segmento de hoteles, restaurantes y cafeterías (Horeca) es uno de los más golpeados en la pandemia. Según la Federación Nacional de Cámaras de Turismo, este segmento proyecta una recuperación lenta hasta finales del 2020 e inicios del 2021.

Aguilar explica que con el capital recibido de un crédito adquirirá un lote de café a productores de Loja, Manabí, noroccidente de Pichincha e Imbabura.

“Estamos en el pico de la cosecha del grano y la materia prima es el sustento del negocio”, relata la dueña de esta empresa.

Además, entre los planes del negocio está trabajar a domicilio y crear estrategias en marketing digital para que las personas puedan acceder a los productos de la cafetería de forma más fácil.

Dada la reactivación paulatina, Aguilar refiere que también va a reducir el cupo de compra de café hasta finalizar el 2020.

Los trabajadores de empresa Letreros Carpio se mantienen operativos atendiendo pedidos de publicidades, volantes y etiquetas en Guayaquil.

En la Corporación Financiera Nacional (CFN) se ofrece la línea de crédito Pymes Exprés. El producto fue creado y ejecutado bajo una alianza con el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (Biess).

Los montos de los créditos que se ofertan para las pequeñas y medianas empresas van desde los USD 25 000 hasta 100 000 para el segmento pyme, con una tasa desde el 8,95%, reajustable con un plazo de 18 meses.

La entidad informó que las precalificaciones aprobadas de Pyme Exprés al 8 de junio del 2020 eran 900, lo que implica aproximadamente un monto de USD 63 millones para colocarse.
El sector camaronero también busca impulso con este producto. Marco, un productor de El Oro, dijo que ingresó los documentos para acceder al crédito y cambiar el giro de su negocio. El camaronero quiere abrirse a comercializar el crustáceo con valor agregado.

Otros bancos privados también ofrecen financiamiento para pequeñas empresas.
El Banco Guayaquil anunció el lanzamiento de una nueva línea de crédito por USD 30 millones dirigida a financiar proyectos de innovación tecnológica en pymes y empresas de mayor capital. Los componentes de innovación y modernización son fundamentales para optar por esta línea.

63 millones de dólares colocó la CFN en créditos para pequeñas y medianas empresas al 8 de junio

Fidel González, comerciante de fertilizantes para productores de banano, cacao, melón y sandía volvió a trabajar gracias al acceso a un prestamo. Foto: cortesía
9 de julio de 2020
Nuevos créditos para la reactivación

Carolina Vasco Yánez. (I)

La pandemia del covid-19 ha golpeado profundamente las ventas de pequeñas y grandes empresas que han quebrado o podrían quebrar por falta de liquidez.

Frente a esta situación, la banca privada y la banca pública han puesto a disposición una serie de productos de financiamiento, a fin de que el sector productivo tenga donde apalancarse y no sucumba.

Esto se ha visto reflejado ya en las cifras de entrega de créditos en los meses de marzo, abril y mayo pasados, cuando las restricciones de movilidad impactaron profundamente en la economía.

Según datos publicados por la Asociación de Bancos Privados, entre marzo y mayo del 2020, las entidades colocaron créditos para la producción por un saldo total que alcanza los USD 52 145 millones. Esto implica un incremento de USD 564 millones respecto del mismo periodo del 2019.

Este tipo de créditos incluye actividades productivas, crédito a las viviendas, créditos a microempresas y también financiamiento de actividades comerciales.

Julio José Prado, presidente ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador, explica que durante la crisis sanitaria, según la cifras de la Superintendencia de Bancos, la banca ha realizado más de 1,3 millones de operaciones de diferimiento extraordinario, que les ha permitido a los clientes aplazar sus pagos y enfocarse en sobrellevar esta etapa. “Este apoyo suma más de USD 3 000 millones de alivio financiero que acompañar a la reactivación productiva del país”, señala.

Los bancos privados buscan mantener el dinamismo en el otorgamiento de financiamiento. Incluso, han anunciado que inyectarán más liquidez al mercado por encima del nivel de recuperación de cartera que están registrando en estos meses, lo que implica una ampliación en el crédito destinado a la reactivación.

Banco Guayaquil estableció la nueva línea de crédito de USD 30 millones dirigida a pymes y empresas, para financiar proyectos de innovación tecnológica en el país, que garanticen y fortalezcan el mejoramiento tecnológico.

Adicionalmente, el Gobierno, creó el programa Reactívate Ecuador para apoyar a las micro, pequeñas y medianas empresas, y lograr la reactivación productiva y protección del empleo.
En paralelo a este programa, la Corporación Internacional de Finanzas para el Desarrollo de Estados Unidos oficializó nuevas líneas para la banca privada ecuatoriana por USD 250 millones, dirigidos para créditos a pymes.

De acuerdo con Pablo Patiño, portavoz de la Corporación Financiera Nacional (CFN) “en momentos que existen factores externos que impactan gravemente al sector productivo, el enfoque principal está en la reactivación y sostenibilidad de las micro, pequeñas y medianas empresas, pues tienen mayor dificultad de acceso a crédito”.

Para entregar préstamos de forma ágil se activó el producto Pyme Exprés CFN, el cual otorga créditos de capital de trabajo. Para impulsar ese financiamiento se consiguió una inversión del Biess que permite colocar USD 50 millones a través de este producto.

En la Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias (Conafips), los créditos productivos se entregan a través de las organizaciones financieras de la economía popular y solidaria, como cooperativas de ahorro y crédito, mutualistas, cajas de ahorro y crédito, y bancos comunales.

“Hemos recibido una inyección USD 93,8 millones por parte del BID, para que podamos otorgar créditos finales a estos socios de las cooperativas de ahorro y crédito, con tasas de 9,99% hasta el 17%, hasta 30 meses plazo y 6 meses de gracia, esto enmarcado en el plan Reactívate Ecuador”, explica Roberto Romero, presidente del Directorio de Conafips.

Conafips atiende todos los sectores de la economía, especialmente al productivo, comercio y servicios, mediante la entrega de microcrédito para la economía popular y solidaria. Los créditos individuales pueden ser de USD 50 o USD 50 000 y llegar hasta USD 200 000 en créditos asociativos. Sin embargo, más allá del sector, según Romero, priorizan la democratización del crédito y la inclusión financiera.

Las estrategias
Fondos. Organizaciones internacionales y organismos multilaterales han habilitado nuevas líneas de crédito de fondos líquidos, destinados para microcréditos y financiamiento de género.

Desembolso. Durante la pandemia, la CFN ha desembolsado cerca de USD 65 millones en nuevos créditos, y ha preaprobado 63 millones más para Pyme Exprés, en beneficio de 900 empresas.

Riesgo. Los bancos privados llevan a cabo un estudio personalizado con sus clientes, realizando un análisis caso por caso, para entender su realidad actual y planear de mejor manera su reactivación.

Inclusión. Para la Conafips es importante otorgar créditos para favorecer la equidad e inclusión entre hombres y mujeres, así como los adultos mayores, tanto en zonas urbanas como rurales.

Los pasos para acceder al financiamiento

Redacción Quito (I)

Las instituciones financieras públicas y privadas han implementado un listado de requisitos específicos para aquellas personas naturales o jurídicas que desean acceder a los préstamos.
Algunos de estos procesos pueden llevarse a cabo de manera digital. En cada uno de sus portales de Internet se puede encontrar los documentos que deben reunir los emprendedores y los empresarios que estén interesados.

El Plan Reactívate Ecuador busca incrementar la producción, proteger empleos y ofrecer facilidad en la cobertura de garantía. Quienes deseen acceder a dicho plan requieren presentar información sobre el buen funcionamiento del negocio antes del covid-19 y la afectación por la emergencia sanitaria, en cuanto a disminución de ventas.

A raíz de la pandemia, se aceleró la adopción de la banca digital. Uno de los principales objetivos de la banca privada es continuar brindando opciones de servicios digitales. “Los clientes que necesiten algún tipo de servicio financiero, deben contactarse con su entidad financiera”, explica Julio José Prado, presidente Ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador.

Debido a la necesidad imperativa de liquidez en las empresas, un instrumento para capital de trabajo oportuno para afrontar la crisis y mantener empleos es el Pyme Expres que ofrece la CFN.

A este crédito pueden acceder personas naturales o jurídicas cuyas ventas anuales sean desde USD 84 000 hasta USD 5 millones que cuenten con un patrimonio igual o mayor a USD 25 000, con proyectos en marcha y buen comportamiento financiero.

En el caso de cooperativas, se ofrecen microcréditos para arrancar un emprendimiento con la compra de activos y capital de trabajo. También se ofrecen créditos de mayores montos y plazos para pequeñas y medianas empresas a fin de que reactiven sus negocios, a través de capital de trabajo que les permita cumplir con sus operaciones regulares.

1.- Liquidez
Cada institución financiera establece sus propios requisitos, para acceder a los créditos que ofrece para apoyar emprendimientos o negocios. El objetivo es generar la reactivación productiva y económica, lo cual implica apoyar a las micro, pequeñas y medianas empresas que ahora, enfrentan problemas de liquidez.

2.- Reactívate
Para acceder al crédito del Plan Reactívate Ecuador las personas jurídicas deben presentar el RUC, cédula del representante legal, declaración IR 2019, declaración de IVA último trimestre 2019, balance general y estado de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre 2019 con firma de responsabilidad, flujo de caja, entre otros papeles.

3.- Pyme Expres
Para acogerse al crédito CFN Pyme Expres, el cliente solicitará una precalificación a través de la página web www.cfn.fin.ec. Una vez que pase este proceso, se le notificará el cupo al cual puede acceder y el cliente deberá presentar en línea los requisitos para validación y análisis de la información financiera y contable.

4.- Banca privada
Es importante que cada cliente conozca sobre las herramientas digitales que ofrecen los bancos. En ellas, además de los requisitos, se ofrecen simuladores de créditos que reflejan los intereses, los plazos y las tablas de amortización. Las entidades también ofrecen aplicaciones y asesoría a través del teléfono.

5.- Cooperativas
Generalmente, una persona que quiera acceder al crédito de una cooperativa, debe ser socio de esta (tener una cuenta de ahorros o algún tipo de inversión). Además, debe presentar documentos de identificación y documentos que avalen la posesión de bienes que servirán de garantía para el financiamiento.

Infografía Líderes

8 de julio de 2020
La bancarización de la mujer avanza
Redacción Quito

(I) redaccion@revistalideres.ec
Relacionadas
El sistema financiero nacional sí ofrece oportunidades para que las mujeres se bancaricen y accedan a financiamiento.

Un informe del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) indica que el 51% de la población del país está vinculado al sistema financiero a través de una cuenta bancaria. Pero entre las mujeres solo el 43% lo está.

Hace un mes Rebecca Ruf, vicepresidenta de la Alianza Financiera para las Mujeres, indicó que en Ecuador, con base a datos de Global Findex, que presenta información del Banco Mundial, hay una brecha de género de 18 puntos en cuanto a acceso a crédito.

Asegura que hay barreras de oferta, pero también de demanda porque existen mujeres que tienen miedo o no poseen la confianza para acercarse a una institución y solicitar un préstamo. Además, carecen de educación financiera.

Sin embargo, la banca en el país explica que sí ha aplicado mecanismos para que más mujeres se bancaricen y accedan al crédito.

Julio José Prado, presidente de la Asociación de Bancos Privados del Ecuador (Asobanca), cuenta que tienen productos especializados para el cliente femenino. “Hay la oferta, pero no la demanda”.

Banco de Guayaquil, por ejemplo, armó un proyecto de microfinanzas pensado en que 47% de los clientes son mujeres. La entidad busca mejorar ese indicador y eso espera lograrlo gracias a la asociación con diversas instituciones.

El año pasado, esta firma logró la aprobación de un crédito del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) por USD 50 millones para un línea que debe destinarse en un 50% para préstamos a mujeres del agro y del segmento pymes. “Para poder acompañar ese crédito estamos desarrollando, junto con el BID, una metodología para armar una propuesta de valor dirigida a ese plan”, indica Miguel Vareles, vicepresidente de Negocios Especializados de la institución.

Las operaciones de microcrédito en esta entidad, en promedio, bordean los USD 4 000 a 5 000; el máximo es USD 40 000. Son a cuatro o cinco años y con una tasa de interés controlada por el Banco Central del Ecuador (BCE).

Gregoria Chusín, una indígena del sector de Shiñacunga, en la provincia de Cotopaxi, es un ejemplo de inclusión. Ya ha accedido a tres operaciones de microcrédito destinadas a la compra de borregos. Empezó con cinco y ahora cuenta con 20 animales.

Según la Alianza para el Financiamiento de las Mujeres, el acceso al sistema financiero permite que más mujeres puedan desarrollar sus propios negocios y obtener independencia económica.

Prado, durante el foro Oportunidades para la economía a través del financiamiento para mujeres, organizado por Asobanca, agregó que las clientas son buenas pagadoras: el 44% de los pasivos del sistema son femeninos.

Cristina González, vicepresidenta de Riesgos de Banco Pichincha, asegura que desde 1999 la entidad impulsa su segmento de microfinanzas, a través del cual ha logrado acceso a la banca. Desde el 2014 a la fecha ha desarrollado iniciativas de inclusión de género.

“Por medio del segmento microfinanzas atendemos a mujeres emprendedoras jefas de hogar de estrato socioeconómico medio-bajo y bajo, brindándoles educación financiera, y ofreciéndoles un seguro médico oncológico. La oferta de productos de Banca Mujer se encuentra disponible a escala nacional y puede solicitarse a través de nuestros ejecutivos”, indica la web de la entidad.

Programas de microcréditos y líneas de inclusión de género son algunas de las iniciativas que se han desarrollado para acceder al sistema financiero. Foto: Freepik.es
11 de marzo de 2020
Rebecca Ruf: ‘La independencia financiera es clave’
Carolina Enriquez

(I)
redaccion@revistalideres.ec
Relacionadas
Rebecca Ruf, vicepresidenta de la Alianza Financiera para las Mujeres, habla sobre el trabajo que realiza la organización para que la banca del mundo impulse el acceso al financiamiento para emprendedoras. Considera importante que los entes tengan estrategias amplias.

¿Cuál es el poder de las mujeres en la economía?

Las mujeres pueden impulsar la economía de muchas formas. Abren negocios y los desarrollan a tasas muy elevadas. Obviamente, estos son la base de cualquier economía. Hay estudios que indican que si las mujeres tuvieran acceso a recursos económicos y financieros a través de sus emprendimientos, el producto interno bruto (PIB) pudiera crecer en proporciones grandes.

¿Qué pasa con las mujeres que tienen trabajo?

También hemos visto que ellas están ingresando a la fuerza laboral en un número importante. Eso se logra gracias a la educación, lo cual permite que obtengan ingresos. Éstos han estado subiendo en los últimos años.

¿Qué motiva a las mujeres a invertir en un negocio?

No solo lo económico, sino lo social. Cuando una mujer logra tener poder financiero puede invertir en su hogar.

¿Cómo como contribuye la Alianza Financiera para las Mujeres (Financial Alliance for Women) para que puedan desarrollar negocios y tener poder dentro de la economía?

Nosotros somos una red de instituciones financieras, con 62 integrantes, que tiene como propósito concientizar al sistema financiero global de que existe una brecha de género, capacitarle y darle herramientas para desarrollar estrategias que se enfoquen en las mujeres. Esto no quiere decir que no queramos que los hombres accedan a las finanzas.

¿Cuál es la realidad de las mujeres de América Latina en relación con el acceso a crédito para emprender?

En la región hay mucho por hacer en cuanto al acceso de las mujeres al financiamiento. Han existido mejoras en los últimos años, pero faltan. Según datos de Global Findex, que presenta información del Banco Mundial (BM), hay una brecha de género en América Latina de seis puntos; mientras que en Ecuador es de 18.

Rebecca Ruf, vicepresidenta de la Alianza Financiera para las Mujeres. Foto: Julio Estrella / LÍDERES

¿Brecha… en qué sentido?

En lo referente a tener cuenta bancaria. Entonces, la situación en Ecuador es más complicada que en la región en general.

¿Por qué la mujer no accede a los servicios bancarios?

Hay barreras de la oferta, que son aquellas del sistema financiero. Por ejemplo, hay mujeres que no tienen la garantía, el aval, ni el historial y es muy difícil que accedan al financiamiento. Por otro lado, hay obstáculos de demanda. Ellas tienen miedo o no tienen la confianza para acercarse a una institución y solicitar un préstamo. Además, carecen de educación financiera.

¿Qué hacen las instituciones ante esta situación?

Es una oportunidad. El mundo está cambiando y con él debe hacerlo el sistema financiero. Este se ha quedado atrás. Hay que incluir a potenciales clientes que han estado allí, no son nuevos.

¿Qué tipo de proyectos ha desarrollado la Alianza Financiera para las Mujeres para lograr que accedan a financiamiento y puedan desarrollar negocios?

Organizamos eventos y realizamos estudios de caso de instituciones líderes, reunimos expertos en temas de inclusión, etc. El Banco BHD León, de República Dominicana, por ejemplo, desarrolló una estrategia de género integral, que incluye soluciones bancarias para las mujeres. Vieron sus necesidades, su ciclo de vida, sus prioridades, etc. Concientizaron a su fuerza de ventas y tuvieron mucho éxito con sus clientas. Para ellas la familia y su bienestar son primordiales.

Cuando las mujeres ya reciben financiamiento, ¿en qué invierten este capital?

Depende del segmento. Hay productos especiales para que las emprendedoras puedan iniciar su negocio o desarrollarlo. En el Banco BHD León, por ejemplo, se ofrecen a las mujeres seguros por si algo les pasa o para educación de sus hijos. Esto les da bienestar, les ayuda a manejar el efectivo y a estabilizarse de manera general.

Rebecca Ruf, vicepresidenta de la Alianza Financiera para las Mujeres. Foto: Julio Estrella / LÍDERES

¿Qué casos destacados existen en Ecuador?

Durante el foro ‘El poder de la economía femenina: transformación a través de las finanzas inclusivas’, que se desarrolló en Quito, hubo una presentación de Banco Pichincha. Allí conocimos su estrategia de inteligencia de género para micro finanzas y pequeñas y medianas empresas, que incluye desarrollo de herramientas y capital para impulsar los negocios. Sensibilizaron a su fuerza de ventas en cuanto a equidad.

¿Cómo le ayuda a una mujer el contar con un negocio?

La independencia económica es muy importante para las mujeres. Por temas culturales, en el mundo esta no es una prioridad. Es fundamental que las mujeres sepan que vivimos más que los hombres y ganamos menos, aunque trabajemos en posiciones similares. Si enviudamos, nos divorciamos y no contamos con ingresos no tendremos ningún soporte económico. Por eso es importante tener el poder financiero para asegurarnos de tener una base.

¿Qué tipo de negocios desarrollan las mujeres que acceden a financiamiento y emprenden?

Depende de los países. Usualmente, son negocios de servicios. Son pequeños, pero fáciles de iniciar. Son aquellos con bajas barreras para desarrollarlos.

¿En qué se deben formar las mujeres para romper con las barreras para emprender?

Es importante educarse en tecnología. Hay muchas iniciativas en instituciones financieras que se enfocan en darles a las mujeres interés en manejo tecnológico, uso de Internet, entre otros.

¿Qué montos se entrega a las mujeres para desarrollar negocios pequeños?

Depende de los países. No solo es dar financiamiento, sino educación financiera, conocimiento de los productos, redes de contactos, etc. Muchas veces no nos vemos como empresarias y somos eso. Hay que tener modelos a seguir y contactos. Hay un banco en Australia, que es miembro de la Alianza, que apoya en ello.

Hoja de vida

Formación. Tiene una maestría en Desarrollo y Economía Internacional de la Escuela Estudios Internacionales Avanzados de la Universidad de Johns Hopkins y una licenciatura en Ciencias, con honores, en la Universidad de Cornell. Es ecuatoriana-británica. Reside en Nueva York.

Trayectoria. Vicepresidenta de la Alianza Financiera para las Mujeres. Más de 15 años de experiencia en finanzas internacionales. Trabajó previamente para Bancarización para las Mujeres del Mundo (WWB, por sus siglas en inglés), donde se especializó en análisis de datos con enfoque de género. También trabajó en el equipo de Mercados de Capital de WWB, centrándose en las actividades de intermediación y asesoramiento y servicios de información de inversores.

Rebecca Ruf, vicepresidenta de la Alianza Financiera para las Mujeres. Foto: Julio Estrella / LÍDERES
3 de febrero de 2020
Siobhan Morden: ‘La monetización debe ser transparente’
Evelyn Tapia

(I)
redaccion@revistalideres.ec
Relacionadas
- Bonos y monetización, opciones para conseguir recursos el 2020
Siobhan Morden, jefa de estrategia de renta fija para la región de la corredora Amherst Pierpont, dice que es urgente que se presente la reforma al Código Monetario a inicios del año. Piensa que el déficit del 2019 hace que el ajuste tenga que ser más agresivo.

¿Cómo ven los inversionistas el escenario de fuentes de financiamiento que tendrá el país en el 2020?

El Gobierno dijo que buscará financiamiento vía concesiones de activos públicos al sector privado, conocidas como monetizaciones. Sabemos que hay varios activos posibles, pero en el programa con el FMI solo se está tomando en cuenta la concesión de la hidroeléctrica Sopladora. Creo que hace falta una mejor comunicación de los procesos de monetización, que sean más transparentes. También falta clarificar cuáles serán todas las fuentes de financiamiento. Por ahora los inversionistas solo cuentan con los informes que hace el FMI sobre el sector público no financiero de Ecuador, no de todo el Gobierno Central. El FMI considera que hay cobertura completa de las fuentes y que no hay necesidad de buscar recursos en el mercado de bonos. Pero no hay detalle de cómo se puede trasladar el superávit de las empresas estatales, si es que lo hay, al Gobierno Central o cómo buscar más financiamiento en el mercado local. Por ejemplo, hay capacidad del IESS para emitir más en bonos del Estado, pero no hay detalles de cuánto. Es muy importante clarificar las fuentes y usos de los recursos.

Si no se concretan los recursos esperados por monetizaciones, ¿qué alternativas le quedan al Fisco para llenar ese espacio de ingresos?

No hay muchas opciones. Ecuador ya ha colocado más de USD 20 000 millones en el mercado de bonos, hay saturación. Estamos en un momento en el que esperamos que el país muestre capacidad de lograr recortes en este ajuste fiscal. Ecuador no quiere tener un peso de deuda muy grande, el mercado de bonos ya ha financiado por muchos años de un déficit fiscal muy alto. Estamos en un punto en el que se han colocado muchos bonos externos. El Gobierno podría buscar otras alternativas, como más crecimiento y capacidad en los sectores estratégicos muy importantes como minería y petróleo, pero este proceso tarda años y no se soluciona de un día a otro. Si se logra abrir estos sectores al sector privado se podría lograr crecimiento y más recursos para apoyar al Gobierno.

¿Reperfilar la deuda en bonos es una opción para esta administración? ¿Si no es esto, qué alternativas tiene el Gobierno para mejorar las condiciones de la deuda?

No hay opciones cercanas, la próxima amortización de bonos de Ecuador no viene sino hasta el 2022. No hay urgencia en buscar reperfilamiento. Lo más importante es enfocarse y priorizar el proceso de ajuste fiscal.

¿Cómo afectará a Ecuador la alta volatilidad del petróleo que se está viendo por los conflictos en Oriente Medio y la guerra comercial?

Si sube o baja el precio del petróleo no hay tanto impacto en los recursos para Ecuador porque mucho del petróleo del país es venta y preventa y está a un precio fijo. Más importante para los inversionistas es ver cómo va el progreso con la agenda de reformas del programa con el FMI. Los mercados están pendientes de cuándo se va a presentar la reforma al Código Orgánico de Planificación y Finanzas Públicas (Coplafip) y al Código Monetario, que son compromisos con el FMI. Se espera que la primera reforma de Finanzas Públicas se presente a finales de febrero y la del Código Monetario en abril. Lo importante es mostrarle al mercado que hay apoyo político. Hay algo de urgencia en tener progreso en esas reformas en el primer semestre del año porque la preocupación es que en el segundo semestre van a entrar en el ciclo electoral en Ecuador y podría cambiar el apoyo para la agenda de reforma.

¿Cuáles son los temas económicos más importantes en los que debe centrarse el Gobierno durante este año?

Es importante mostrar progresos en los recortes al gasto público. Con menos recursos en la reforma tributaria se pone más peso en los recortes salariales y de bienes y servicios. Hay tres temas claves en los que hay que mostrar avances a los inversionistas: que se está cumpliendo con la meta de reducir el tamaño del Estado, el progreso con la agenda de reformas legales y el progreso de la monetización de activos.

Ecuador comenzó el 2020 con metas ajustadas dentro del programa del FMI. ¿Cómo recibieron eso los mercados internacionales?

Estamos un poco más tranquilos con la reforma tributaria y porque el FMI ha sido más flexible. El programa de ajuste es más gradual y las relaciones más flexibles entre el país y el Fondo bajan la presión y ansiedad en los mercados.

El Gobierno no alcanzó la meta que se planteó de reducción del déficit fiscal, ¿no fueron suficientes los ajustes?

Hubo gastos no esperados por transferencias y pensiones en diciembre, además, gastos por las manifestaciones de octubre. Hubiera sido una buena noticia que se alcance una cifra menor de déficit fiscal en el presupuesto. Aunque Ecuador tiene el apoyo del FMI, tener un déficit mayor en el 2019 pone más presión para lograr la meta de ajuste fiscal para este año. Ese déficit del 2019 hace que el ajuste tenga que ser más agresivo y más difícil este año.

La focalización de subsidios es otra tarea pendiente del Gobierno. ¿Preocupa el mecanismo que se elija y las reacciones que se den?

Los subsidios son importantes pero este ajuste fiscal se ejecuta por varias aristas. Tenemos la reforma tributaria, la reducción de los gastos corrientes, en bienes y servicios, hay mucho que hacer. Los subsidios son solo una parte. Después de las protestas del octubre, el FMI y los mercados entienden que hay presión social y política sobre este tema, pero Ecuador tiene que ajustarse a estas presiones. No se pueden eliminar todos los subsidios, hay que lograr algo de consensos y buscar recortes pero de una manera que sea justa. Los subsidios no pueden estar para financiar a las personas de mayores ingresos y al contrabando. Es importante focalizar los subsidios en la población que más los necesita.

¿Cómo reaccionaron los mercados ante la emisión de un bono social para financiar viviendas el jueves pasado?

Fue una jornada de alivio. El viernes 10 de enero, los bonos de Ecuador habían caído varios puntos porque salieron noticias sobre la emisión de un bono social, pero al no entender los detalles de esta fuente de financiamiento, el mercado sobrerreaccionó y se generaron dudas sobre si Ecuador saldría al mercado con un eurobono. El jueves, con la emisión, hubo alivio al saber que no era un eurobono.

Su hoja de vida

Experiencia. Ha laborado en Jefferies y RBS como Jefe de Estrategia de América Latina en mercados locales y externos. También ha trabajado para firmas como ABN Amro. Se especializa en países que entran o salen de la crisis económica. En julio del año pasado se sumó al equipo de estrategia de crédito para mercados emergentes de Amherst Pierpont , un corredor de bolsa independiente que brinda a clientes institucionales acceso a una franquicia de mercados de capital de renta fija.

Educación. Tiene una Maestría en Economía de la Universidad de Nueva York y una titulación en Derecho y Economía de la Universidad del País Vasco, además de una Licenciatura en Español y Economía de Boston College.

Siobhan Morden, jefa de estrategia de renta fija para la región de la corredora Amherst Pierpont. Foto: cortesía Siobhan Morden
20 de enero de 2020
‘Queremos cambiar la manera de ver el crédito para mujeres’
Redacción Quito

(I)
redaccion@revistalideres.ec
Relacionadas
- En sus oficinas se promueve la equidad de género
- Se firmó una alianza para ampliar préstamos a mujeres en Ecuador
Las ecuatorianas emprendedoras y empresarias tienen la posibilidad de acceder a un nuevo fondo para financiar sus negocios. El pasado 12 de noviembre del 2019 se oficializó un convenio entre la Corporación de Inversión Privada en el Extranjero (OPIC por sus siglas en ingles), Wells Fargo y Banco Pichincha.

La entidad financiera ecuatoriana firmó un acuerdo con la OPIC, para un préstamo de USD 100 millones junto con una financiación adicional de USD 8,5 millones del Banco Wells Fargo. La “alianza respaldará los préstamos a micro, pequeñas y medianas empresas mipymes) en Ecuador que son propiedad de, lideradas por, o que apoyan a mujeres”, según Banco Pichicha.

“Cuando las mujeres tienen acceso al capital, hacen crecer negocios prósperos que mantienen a sus familias y pueden transformar sus comunidades”, explica Kristie Pellechia, asesora principal de OPIC, una agencia autosustentable del Gobierno de EE.UU. que ayuda a las empresas estadounidenses a invertir en mercados emergentes.

OPIC tiene un objetivo: apoyar a mujeres. La agencia lanzó en marzo de este año el programa llamado 2x Women’s Initiative. La meta fue levantar USD 1 000 millones para mujeres en todo el mundo. Este mismo año el programa se replicó en América Latina, bajo el nombre 2X Americas y según Pellechia, ya se colocaron USD 500 millones para iniciativas lideradas por mujeres en América Latina. “Queremos cambiar la manera en que se ven los créditos para mujeres, no solo queremos prestar a empresas, queremos que las empresas mejoren su cuota femenina”.

Este programa busca negocios que cumplan tres condiciones: Una es que la empresa sea fundada por mujeres; otra es que la gerencia esté comandada por mujeres y el tercer requerimiento para acceder a los fondos de OPIC es que la empresa oferte productos o servicios para mujeres.

Santiago Bayas, gerente de Banco Pichincha, aporta con más detalles de este convenio. El ejecutivo explica que el banco trabaja en microfinanzas desde 1999 y que el tema de género tiene mucha importancia. “Dentro de nuestros pilares está ser inclusivos y sostenibles. Por eso hemos suscrito el convenio con ONU Mujeres y trabajamos con organismos multilaterales en temas de desarrollo”.

El acercamiento entre Banco Pichincha y OPIC se dio gracias a las nuevas relaciones entre el Ecuador y Estados Unidos, añade Bayas. “Así se dio la oportunidad de contactarnos con OPIC”. Ahora el banco ecuatoriano apunta a profundizar el financiamiento a mujeres, que además generan menor riesgo, según Bayas.

¿Cómo se van canalizar estos recursos? Con la metodología de microfinanzas en la que cada asesor visita al cliente, le ayuda en la elaboración de balances y le asesora para hacer crecer el negocio”.

Hoy en día, Banco Pichincha tiene una cartera de cerca de USD 7 000 millones, de los cuales USD 1 000 millones están en microfinanzas. “Y prácticamente el 50% de nuestra exposición en microfinanzas está en mujeres”.

Santiago Bayas, gerente de Banco Pichincha, y Kristie Pellechia, vocera de OPIC, detallaron el convenio. Foto: Galo Paguay / LÍDERES
28 de noviembre de 2019
Fernando Rivera: Un creyente de las ‘start up’ locales
Patricia González
Relacionadas
Cuando estaba en su tercer año de universidad, Fernando Rivera se tomó un semestre sabático y emprendió un viaje, de mochilero, por Latinoamérica, con tres amigos.
Juntos recorrieron Colombia, Brasil, Argentina, Chile y Perú. Navegaron el río Amazonas, atravesaron la costa brasileña hasta Iguazú (Argentina), en autobús. Se trasladaron en tren desde Buenos Aires hasta Bariloche. Rivera lo recuerda como una “gran aventura”, que le permitió conocer otras culturas.

Para este ecuatoriano, nacido en San Francisco, California (Estados Unidos), el emprendimiento también tiene que ser un buen viaje: “un camino personal, que te llena”, y en el que el riesgo es parte de la motivación.

Rivera es un creyente de los emprendimientos de base tecnológica, también llamados ‘start up’. Bajo esa filosofía, en el 2004 fundó, junto con su amigo Felipe Chediak, Buen Trip Hub, una incubadora y aceleradora de emprendimientos tecnológicos que ofrece mentoría y financiamiento.

Por este espacio han pasado 45 ‘start ups’, de las cuales en ocho la firma ha invertido capital. Para mayo Buen Trip tiene previsto lanzar un fondo de inversión.

Este ecuatoriano pertenece a una familia de emigrantes. Sus abuelos paternos emigraron desde Ecuador a EE.UU., país en el que se conocieron sus padres. Pero, cuando Rivera tenía dos años, decidieron venir a vivir a Quito.

Estudió algunos años en el Colegio Americano y, posteriormente, en la Academia Cotopaxi, donde se graduó. A los 18 años, retornó a California, donde estudió Artes Liberales, en Pomona College.

Durante la época universitaria, también cursó un semestre con la Fundación José Ortega y Gasset-Gregorio Marañon, en la ciudad de Toledo (España), que incluyó cátedras de artes, literatura, ciencias políticas, entre otras.

Estados Unidos, cuenta Rivera, le enseñó la independencia y el valor del trabajo: “sin importar cuál sea, no hay estigmas sobre el trabajo que hagas”.

Sus primeros empleos, como becario universitario, fueron como guardia en una galería de arte de la universidad y en una guardería, como asistente de clases.

Una vez graduado (en 1993) y tras haber pasado por varios empleos temporales, trabajó como asistente administrativo para un banco, en San Francisco, un año.

Paralelamente, de manera autodidacta, aprendió a hacer páginas web, lo que luego le permitió emprender en un área que le llamaba la atención: la tecnología.

En noviembre de 1995 retornó al Ecuador. En un principio, trabajó con una ONG proveedora de Internet, elaborando páginas web para los clientes de la organización. Luego, laboró con otra ONG, en el desarrollo de un sistema informático para proveer capacitaciones en línea.

En 1999, fundó junto a su madre una empresa que proveía páginas web, denominada StarNetSys. Su madre se encargaba del área financiera y él del desarrollo.

Gracias a la buena relación que mantenía con uno de sus clientes internacionales, en el 2004 se mudó a Nueva York, junto a su esposa Andrea Durango, con el fin de asociarse con la empresa de su cliente, una revista financiera sobre índices bursátiles. La fusión se oficializó cuatro años después e Index Univers absorbió a StarNetSys, con el personal en Quito.

Posteriormente, en 2010, la empresa lanzó un sistema de analítica sobre fondos cotizados (conocidos como ETF). Rivera había retornado al país en 2009, por lo que se encargaba de liderar las operaciones del equipo en Quito.

El sistema de evaluación de fondos no fue rentable, lo que finalmente les obligó a vender la empresa en el 2016 al mercado de opciones Chicago Board Options Exchange (CBOE). Rivera se mantuvo trabajando para esta firma de cual se desvinculará el 31 de mayo próximo.

José Zamora y Christoph Scheuermann, ex colaboradores de Rivera, lo consideran una persona correcta y tolerante, además de un emprendedor innato. “Tiene un gran sentido de responsabilidad personal y social”, destaca Daniel Wainmann, quien lo conoce desde hace 19 años.

Buen Trip Hub, empresa fundada por Fernando Rivera ofrece mentorías y en algunos casos financiamiento para las ‘start ups’ locales. Foto: LÍDERES

Rivera es padre de dos hijos, de 10 y 6 años. Uno de sus ideales con Buen Trip es dejar un legado y una sociedad mejor para ellos. “Las ‘start ups’ en Ecuador son el secreto mejor guardado de Sudamérica. El emprendedor ecuatoriano es muy creativo”.

Espacio que brinda mentoría y capital

Buen Trip Hub es una incubadora de emprendimientos tecnológicos locales, fundada por Felipe Chediak y Fernando Rivera, en noviembre del 2014.

La aceleradora de ‘start up’, localizada en el norte de Quito, ofrece mentorías y en algunos casos financiamiento.

El programa de mentorías consta de cuatro sesiones y cuenta con asesores nacionales e internacionales. Hasta ahora han recibido mentorías 45 ‘star tups’ del país.

Además, Buen Trip ha invertido capital en ocho emprendimientos, que cumplieron con dos principios básicos: tener una solución clara que demanda el mercado y un público objetivo potencialmente grande.

Shippify, Kriptos y Luz Verde son algunos emprendimientos tecnológicos que ya han recibido capital en Buen Trip.

En este espacio también se llevan a cabo eventos específicos para ‘fintech’ y para emprendimientos de mujeres.

En mayo prevén lanzar un fondo de inversión, denominado Buen Trip Ventures, cuyo fin es lograr la participación de inversionistas externos en las ‘startu ps’ que asesora y evalúa la incubadora. Al momento están en conversaciones con inversionistas locales y extranjeros.

Fernando Rivera, fundador de Buen Trip Hub. Foto: LÍDERES
30 de abril de 2019
Víctor Anchundia: ‘70 000 empresas presentan balances’
Redacción Quito (I)
redaccion@revistalideres.ec
Relacionadas
Víctor Anchundia, superintendente de Compañías menciona que el financiamiento de organismos multilaterales influirá positivamente en el sector societario. Destaca que en época de crisis las actividades comerciales se desenvuelven mejor que otras.

¿Cómo ha evolucionado el sector societario en Ecuador?

Se ha ido profesionalizando. Hemos avanzado de menos a más. Hemos pasado de una productividad agrícola-comercial. Hoy en día estamos ya en una etapa industrial bastante desarrollada. Ha ido evolucionando hacia la globalización, gracias a las inversiones. Cada vez tenemos empresarios profesionales y que se encuentran conectados con el mundo.

¿En qué consiste esa profesionalización?

Por ejemplo, ha incrementado la participación en el mercado de valores. Tenemos empresas que han pasado de ser solo comerciales a industrias con financiamiento a través de este mercado. Hemos visto empresarios cada vez más sofisticados en el uso de papeles comerciales, mediante la emisión de obligaciones.

¿Cuáles son las cifras que respaldan la evolución societaria en el país?

En 2018, el monto negociado a través del mercado de valores fue de USD 7 474 millones en efectivo. Es un incremento del 13% en comparación al 2017, cuando se negociaron USD 6 616 millones. En el sector privado hubo un crecimiento del 51,7%; pasó de USD 2 432 millones en 2017 a 3 688 millones en 2018. El sector público, en cambio, redujo sus montos cerrados en un 9,5%. Los Títulos del Banco Central disminuyeron el 75% el año pasado y los Bonos del Estado se redujeron un 45%.

¿Cuáles son las fortalezas y debilidades de las compañías?

Desde que tenemos Ley de Compañías se han vuelto más profesionales. La fortaleza de nuestros empresarios es que su profesionalización no está nada lejos de grandes lugares de comercio y de negociación. Han evolucionado de forma adecuada. Una debilidad siempre será conseguir un financiamiento adecuado, oportuno y que no sea caro.

¿La burocracia y tramitología no son debilidades?

Indiscutiblemente siempre serán un obstáculo para los empresarios. Pero a pesar de eso nuestros empresarios han evolucionado, porque han sido capaces de buscar medios para sortear la tramitología. Uno de mis objetivos es reducir los trámites. Muchos empresarios me han dicho que tienen que crear departamentos dentro de sus compañías, con cinco o seis personas, solamente para dar información al sector público, lo cual es un costo adicional para ellos. Pese a esto, han crecido positivamente.

¿Qué sectores productivos son los más dinámicos?

El sector agrícola se ha especializado y eso ha derivado en que, en la actualidad, comiencen a surgir, de forma consolidada, nuevas industrias. No solamente se diversifica sino que invierte en tecnología, ya no es la hacienda del siglo pasado. Los modos de producción han evolucionado. Por otro lado, el comercio siempre va a estar latente en las zonas portuarias.

¿Cuáles son las cifras de constitución de empresas?

Se ha tenido un repunte importante. La tendencia es usar cada vez más la constitución electrónica, que es mucho más ágil. Desde su implementación, en el 2014, hasta el 2018 presenta una tendencia del 14% de crecimiento. Sin embargo, la constitución física supera, porque la digital, lamentablemente, no abarca a todo el país. En el 2018 se constituyeron 3 625 firmas por vía electrónica y 5 255 por el canal físico.

¿Por qué la constitución electrónica no es más alta si resulta ser más ágil que la física?

Lo que conspira en contra de la constitución electrónica es que no todos los notarios ni todos los registradores mercantiles tienen acceso a firmas electrónicas, acceso a Internet, etc. Entonces, los empresarios tienen que acudir personalmente. Fuera de eso, cualquier compañía, sin importar el monto del capital, puede constituirse electrónicamente.

¿Qué lectura se puede dar a los balances de las empresas de los últimos dos años?

Cada vez más compañías cumplen con la obligación de presentar balances. La Superintendencia tiene registradas 170 000 empresas, aproximadamente, de las cuales hay 70 000 que quieren trabajar con la institución, esas son las que presentan balances. La diferencia, 100 000, son compañías que están en disolución, en causal de disolución o están por cancelarse y ya no presentan balances, o han sido declaradas como inactivas.Por otra parte, la presentación de balances y estados financieros de forma virtual ha sido un gran avance para la Superintendencia.

¿Por qué son más las empresas que no presentan sus balances?

La cifra que doy abarca desde la creación de la Superintendencia, en 1964. Hay muchas compañías de aquella época que ya no están operando y se han ido acumulando. Nosotros tenemos la labor de ir depurando e ir cancelando las empresas. Por eso, la distorsión puede llamar la atención. Hay que tener en cuenta que constituir una compañía es sumamente ágil y rápido, pero liquidar no es tan fácil. La Superintendencia no puede cancelar una compañía antes de verificar el cumplimiento de todas las obligaciones.

En cuanto a rendimiento económico, ¿qué denotan los balances?

Como en toda época que requiere ajustes, las que resaltan más son las compañías que se dedican a la actividad comercial. Esas son las más dinámicas en época de crisis, porque requieren vender sus activos, los que tienen en ‘stock’. Así que vamos a ver que tienen un repunte y una actividad bastante dinámica respecto de otras.

¿Qué impacto se puede esperar en el sector societario con los recursos que están llegando al país por el financiamiento de los organismos multilaterales?

Indiscutiblemente esos recursos van a dinamizar la economía del país, en la medida que el sector público cancelará a sus proveedores y, a su vez, ellos podrán incrementar el consumo a través del pago a sus trabajadores e iniciar nuevos proyectos. El empresario común, para desarrollar sus planes, toca las puertas de los bancos o puede acudir al mercado de valores. El financiamiento de los multilaterales claro que va a ayudar al sector societario, ya sea en constitución de empresas o aumentando capital para nuevos emprendimientos.

¿Cuáles son los principales ejes que marcarán su gestión?

Son tres pilares. El primero es de organización y reestructuración de la normativa interna, a fin de que sea simple, sencilla y eficiente. Con eso podremos hacer un control más eficaz. El segundo elemento importante es de transparencia de la información. El último pilar con el que cuento es la integración internacional. Para esto homologaremos y adecuaremos la normativa del país con la de los vecinos. Para el segundo semestre de este año se presentarán a la Asamblea y a la Junta Monetaria reformas a la Ley del Mercado de Valores.

Hoja de Vida

Formación. Abogado de la Universidad Católica de Santiago de Guayaquil. Posee un posgrado en Mediación Avanzada. También cuenta con formación en la Fundación Libra y la Universidad de Ciencias Empresariales de Buenos Aires (Argentina). Posee otro posgrado en Manejo de Conflictos Internacionales, de la Universidad Federico Santa María de Chile.

Cargos anteriores. Fungió como Intendente Nacional de Compañías. También fue director Jurídico de la Superintendencia de Compañías.

Cargo actual. Es superintendente de Compañías, Valores y Seguros.

Víctor Anchundia, superintendente de Compañías. Foto: cortesía Superintendencia de Compañías
15 de abril de 2019

Etiqueta: financiamiento

Relacionadas

Relacionadas

Relacionadas

Relacionadas

Relacionadas

Relacionadas

Relacionadas

Relacionadas

Relacionadas